桃太郎说着，就从腰后拿出一个黄米团子，给了老鹰。
桃太郎和狗、猴，还有老鹰，吃着黄米团子，越高山，跨深谷，过大海，直指鬼岛。走阿，走啊——终于来到了鬼岛。
鬼岛上立着一座很大的门。
狗“咚、咚”地敲了敲门。
“来了：什么事啊?”
一个小青鬼，一边喊着，一边从里边走了出来。
桃太郎怒斥道;
“我是‘日本第一桃太郎’，打鬼来了。你们快准备挨打吧!”
接着，猴子爬过围墙，把门打开了。老鹰从空中投入了战斗。桃太郎也拔出刀来，跟狗一起发动进攻。于是，这群鬼“吱哇”乱叫，狼狈地逃到后院去了。
后院里，鬼的大头目跟随从们，酒宴正酣。虽然听说桃太郎来了，也没怎么当回事。“什么?桃太郎算个老几儿!”大头目一边这样念叨着，一边漫不经心地打过来了。
这边，桃太郎他们四个，因为实实惠惠地吃了很多“日本第一黄米团子”，有了几百个人的力气，把这群鬼一个一个地全打败了。
鬼的大头目，来到桃太郎面前，两手拄地，大眼睛里，眼泪“啪嗒、啪嗒”地往下掉着，向桃太郎认罪道：
“甘拜下风，只求饶命，往后一定不为非作歹了。”
“好，今后要是真的不干坏事了，就饶了你的命。”
