老三现在也想出去看看能用猫换取到什么东西，于是他出发了，开始他的命运也和前两个哥哥一样，跑了不少地方都没有成功，陆地上到处都有猫，真是太多了，以致许多刚出生的小猫都被扔进水里淹死了。最后他在海上寻找机会，终于在一个岛国如愿以偿。岛上的人从来没有看到过猫，那儿老鼠泛滥成灾，不管房屋的主人在家或不在家，这些讨厌的小家伙都在桌子上椅子上窜来跳去，人们叫苦不迭。国王在他的宫殿里也不知道该怎样办，每个角落里都有老鼠在吱吱叫个不停。凡是它们的牙齿能够咬的东西都被咬坏了。老三为猫在这里找到了用武之地，猫一下地，马上就开始捉老鼠，一转眼的功夫，就把两间房子里的老鼠清理完毕。这时人们恳求国王买下这只奇异的动物，用多少钱都行。国王乐意地满足了老三的要求，给了他一匹驮满了金子和宝石的骡子。因此，老三带着比他两个哥哥更值钱的财宝回到了家里。
猫留在了岛上，它在王宫里捕捉老鼠，快活极了，追来追去，忙个不停，咬死的老鼠数也数不清。终于它累得精疲力竭，口也渴得冒烟，于是静静地站在那儿，伸着脖子仰着头叫了起来，“咪——，咪——”。听到这奇怪的叫声，国王把所有的大臣都召集起来了，看看采取什么措施最好。最后，他决定派一名传令官去见猫，警告猫立刻离开王宫大院，否则就要用武力来赶它出去。那些顾问说：“我们宁愿和老鼠共处，也不愿冒生命危险和这只猫共处。”一个小听差应命走了进去，他问猫：“你是否愿意离开王宫?”但这只猫口渴得更厉害了，一个劲地叫着“咪——，咪——”。这小听差以为猫是说“不!不!”所以就把这个意思告诉了国王。顾问们一听，马上说：“好吧!那我们就用武力来对付它吧。”他们架起火炮向王宫轰去，王宫四周燃起了大火，当火烧到猫待的那间房子时，它从窗口跳了出去，围攻的士兵都没有看到它。大火一直烧个不停，最后，整个宫殿都化成了灰烬。
